Terbium ist ein Seltenerdmetall, das formbar, duktil und sogar weich genug ist, um mit einem Messer geschnitten zu werden. Terbium kommt in der Natur auch nie als einfache Substanz vor, sondern ist in vielen Mineralien wie Cerit, Gadolinit, Monazit, Xenotim und Euxenit enthalten. Terbium kann als Dotierstoff, Kristallstabilisator und riesenmagnetostriktives TbDyFe Terfenol-D verwendet werden. Verstärkungseffekt von Terbium auf die intrinsische Koerzitivkraft von Neodym-Magnet ist noch besser als Dysprosium und im Allgemeinen für die Herstellung von Doppelhochs verwendet Magneten (hohe intrinsische Koerzitivfeldstärke und energiereiche Produkte). Die Terbiumreserven betragen weniger als Dysprosium, dann wäre der Tb-Preis teurer.
