Als zweite Generation von Seltenerd-Permanentmagneten SmCo-Magnete bestehen hauptsächlich aus Samarium, Kobalt und Eisen. SmCo-Blockmagnete können in den Typ 1:5 und den Typ 2:17 eingeteilt werden. SmCo-Blockmagnete weisen eine ausgezeichnete Beständigkeit gegen Korrosion, Oxidation, hohe Temperaturen und Entmagnetisierung auf. Es wird immer noch häufig in Luft- und Raumfahrt-, Automobil- und Militäranwendungen eingesetzt. Die repräsentativste Anwendung von SmCo-Blockmagneten in SDM-Magnetics is Magnete für Magnetschwebebahnen.
